После вторжения Владимира Путина в Украину австрийский банк Райффезен объявил о возможности продажи своего бизнеса в России. 27 месяцев с тех пор подразделение банка в стране продолжало успешно работать. Число сотрудников увеличилось до почти 10 тысяч, что на 7% больше, чем в 2022 году. В прошлом году прибыль достигла 1,8 миллиарда евро, чем любая другая дочерняя компания, и утроилась с 2021 года.
Raiffeisen - один из десяти кредиторов, которые Россия считает «систематически» важным для своей экономики. Банк также имеет значение для финансов Кремля, поскольку в прошлом году он заплатил налоговый эквивалент на полмиллиарда долларов.
Райффезен - крупнейший западный банк в России, но не единственный. Общая прибыль пяти банков ЕС, которые имеют крупнейшие российские операции, увеличились три раза и в 2023 году составит почти 3 миллиарда евро. Успех этих банков уделяет их центру внимания. В мае Соединенные Штаты угрожали ограничить доступ Raiffeisen к своей финансовой системе благодаря его российской деятельности. Пытаясь успокоить критиков, 10 июня банк планирует остановить передачу в долларах из России.
Со своей стороны, Россия может начать арестовать активы западных банков, которые она считает «недружественными». Некоторые европейские банки, такие как французская Société Générale, продали свои русские подразделения в начале конфликта. Хотя оставшиеся люди сократили персонал всего на 3%, их портфели значительно снизились.
Raiffeisen сохраняет значительную долю активов в России - 15 % по сравнению с 5 % в Unicredit, что делает следующий шаг. Но он также сократил свой кредитный портфель на 58 % и перестал делать новые кредиты. Длительная прибыль может быть объяснена разницей между процентными ставками, которые банки платят вкладчикам и ставкам России Центрального банка. Последнее составляет 16 %, почти четыре года назад.
В 2022 году, прогнозируя быстрый приток российских дефолтов, банки создали огромные резервы для кредитов. Когда ожидаемое падение уровня безнадежных долгов не произошло, эти резервы были списаны, что способствовало увеличению прибыли.
Санкции были разрушены большинством западных конкурентов, поэтому европейские банки, включая Райффезен, выиграли. После войны депозиты австрийского кредитора резко возросли, несмотря на низкие ставки. Это связано с тем, что российские вкладчики предпочитают держать некоторые из своих средств в западных банках на случай, если внутренние падают. Кредитор также играет важную роль в продвижении иностранных компаний в перемещении денег в Россию и обратно: в феврале прошлого года почти половина всех платежей с остальным миром упала на ее долю.
Проблема для европейских банков в России заключается в том, что у них мало способов пойти. В идеале они должны продавать местные подразделения другим иностранным компаниям, но немногие заинтересованы в приобретении такой сложной геополитической точки зрения бизнеса.
Продажа Путина местным жителям требует одобрения Путина, и с учетом контекста любые соглашения вряд ли будут заключены по справедливой цене. Самые последние попытки завершить продажи либо были отложены или разрушены.
Таким образом, у европейских банков есть последний вариант: продолжать сокращать свои российские портфели. Но даже это далеко не просто, и не только из -за повышенного внимания со стороны западных регуляторов.
В мае российский суд постановил, что два немецких кредитора арестовали активы Commerzbank и Deutsche Bank, два немецких кредитора, из -за их участия в газе. В рамках параллельного иска суд также арестовал активы итальянского банка Unicredit.
Все это означает, что многие западные подразделения в России будут, по крайней мере, частично списано. Европейские банки должны будут заплатить высокую цену репутации, и платеж вряд ли будет оправдан.
