Dług populacji Ukrainy na pożyczkach osiągnął 159 miliardów UAH - jest to 39% ponad rok wcześniej. National Bank zauważa, że większość tej kwoty to niezabezpieczone pożyczki, w tym wykorzystanie limitów kredytowych na kartach. Ale czy taki wzrost jest naprawdę oznaką odzysku gospodarczego?
Z jednej strony pożyczki konsumenckie są tradycyjnie uważane za gospodarkę. Dzięki pożyczkom obywatele mogą spożywać więcej - stymuluje handel, produkcję, tworzenie nowych miejsc pracy. Z drugiej strony nadmierne zwężenie niesie ryzyko dla całego systemu finansowego, szczególnie przy niskich dochodach.
Zmniejszenie krążenia gotówki i zwiększenie popularności kart bankowych to kolejny czynnik wpływający na gospodarkę. Według Moody's Research wykorzystanie kart płatniczych w 70 krajach w latach 2015–2019 dodało 245 miliardów dolarów do globalnego PKB i stworzyło około 2,1 miliona miejsc pracy rocznie. Średnio każdy wzrost operacji niezachornych o 1% dał 0,01% wzrost PKB. Ponad 117 milionów kart płatniczych zostało dziś zarejestrowanych na Ukrainie, chociaż mniej niż połowa - około 53 milionów jest aktywnych. Wraz z rozwojem bankowości z UkRposhta około 30% populacji, która nadal pozostała poza systemem finansowym, będzie dostępny z kart. Eksperci podkreślają, że chociaż pożyczki konsumenckie są w stanie ożywić gospodarkę w perspektywie krótkoterminowej, na dłuższą metę - mogą ją spowolnić. W szczególności koszty usług długów zmniejszają aktywność konsumentów w przyszłości. Badanie Bank of Międzynarodowych rozliczeń pokazuje, że gdy obciążenie kredytowe jest osiągane ponad 60% PKB, efekt kredytowania staje się ujemny. Na przykład w Stanach Zjednoczonych całkowity dług gospodarstw domowych wynosi około 61% PKB - na skraju równowagi. W 2008 r., Kiedy liczba ta osiągnęła 86%, doprowadziło do kryzysu finansowego.
Na Ukrainie obecny poziom zadłużenia osób (159 miliardów UAH) jest tylko nieco ponad 2% PKB - jest to wyjątkowo niski wskaźnik, co wskazuje na duży potencjał wzrostu bez znacznego ryzyka w najbliższej przyszłości. Kilka głównych ukraińskich banków potwierdziło Ministerstwo Finansów, które aktywnie zwiększają limity kredytowe. W Pumb maksymalny limit wzrósł do 300 tysięcy UAH, w Raiffeisen - do 500 tysięcy UAH. W Sonbish Bank limit podwoił się w ciągu roku i osiągnął 200 tysięcy UAH.
To świadczy nie tylko o zaufaniu banków do klientów, ale także na zmianę strategii: zamiast starannego podejścia po kryzysie 2014–2015 instytucje finansowe są teraz bardziej aktywne w stymulowaniu konsumpcji poprzez pożyczki.
Ukraina nadal stanowi znaczący potencjał do zwiększenia wolumenu pożyczek konsumenckich bez poświęcania gospodarki. Rzeczywiste ryzyko pojawiają się tylko wtedy, gdy długi wymkną się spod kontroli lub nie towarzyszą im odpowiedni wzrost dochodów. W międzyczasie wielkość długu wynosi tylko 2% PKB, pożyczki są bardziej paliwowe dla gospodarki niż obciążenie.
